深水油气勘探开发迎来新机遇

编者按：随着全球能源需求增长和陆上石油开采难度加大，近年来，国际石油公司纷纷把目光转向了蔚蓝海洋。全球深水油气资源丰富、探明率低，且在技术创新推动下开发成本逐年降低。深水油气在世界油气供给中的作用正在进一步凸显……

(资料图片仅供参考)

深水油气开发取得丰硕成果

深水领域已经成为近年来全球油气勘探开发业务最具潜力的发展方向之一。根据国家油气战略研究中心和中国石油勘探开发研究院发布的《全球油气勘探开发形势及油公司动态（2022年）》报告，近10年深水油气项目已成为全球石油行业增储上产的核心领域，新发现的101个大型油气田中，深水油气田数量占比67%、储量占比68%。

截至2022年底，全球深水油气产量约为1100万桶油当量/日，占世界油气总产量的6%左右。预计到2030年，全球深水油气产量将较2022年增长约600万桶油当量/日，达到1700万桶油当量/日，占世界油气总产量的8%。预计2022—2030年间，深水油气产量复合年均增长率将达到3.5%，超过页岩油2.1%的复合年均增长率，成为预期增长最快的油气资源类型。

当前，世界深水油气产量高度集中，约65%的产量来自巴西国家石油公司和埃克森美孚、bp、壳牌、雪佛龙、埃尼、道达尔、Equinor等石油巨头。其中，全球产量规模最大的25个深水油气开发项目中，有22个项目的作业者是上述8家公司。随着雪佛龙收购诺贝尔、伍德赛德并购必和必拓上游资产等并购交易的完成，深水油气开发集中化发展趋势或将进一步加强。

截至2022年底，深水油气产量已占七大国际石油巨头（埃克森美孚、bp、壳牌、雪佛龙、埃尼、道达尔和Equinor）总产量的20%以上。其中，壳牌公司深水油气产量和产生的现金流水平大幅领先，主要受益于其墨西哥湾海上油气组合的优异表现以及2016年收购BG后巴西盐下油气产量的持续增长；埃克森美孚公司和道达尔能源加大在圭亚那、苏里南和莫桑比克等海上项目的投资后，其预期产量规模也将有一定增长。

近年来，深水油气资源勘探开发取得了诸多成果，已成为国际石油公司上游发展的重要方向。未来，随着油气地缘风险影响持续增加，多重因素或将进一步推动国际石油公司加强深水油气勘探开发。

深水油气资源综合优势明显

从资源角度来看，尽管各家权威机构的估测数据存在一定差异，但总体上都认为深水、超深水海域油气可采储量极为丰富。其中，伍德麦肯兹认为，仅巴西盐下区域油气可采储量就达到约200亿—300亿桶油当量之间。

对国际石油公司而言，在当前全球陆域油气资源勘探难度逐年加大的背景下，积极获得规模整装的大型深水和超深水油气资源接替对中长期可持续发展意义重大。同时，从南美等地区部分近期新发现的深水油田开发情况来看，其原油品质相对较好，以轻质和中质原油为主。其中，在苏里南和圭亚那已发现的深水油气资源中，API度高于31.1的轻质原油分别占其2P储量的90%和60%以上；在阿根廷、墨西哥和巴西，其已发现原油储量主要以轻质油和API度在31.1和22.3之间的中质原油为主。较好的原油品质将推动国际石油公司增加深水油气勘探开发活动。

此前几年，全球深水油气投资持续下跌，2021年跌至不足400亿美元。但随着国际石油公司对深水油气资源勘探开发的不断加强，其投资将重新进入增长轨道，预计2030年将达到700亿—800亿美元。同时，近10年来，石油公司通过降低技术服务环节成本、优化新项目设计和提升生产项目开发效率等措施，使深水油气勘探开发成本有效降低，有相当一部分项目完全成本已降至40美元/桶以下，直接推动深水油气开发收益增长。据伍德麦肯兹统计，在当前已实现商业化的299个深水油气项目中，项目内部收益率均值为24%，仅有不足20%的深水油气开发项目的内部收益率低于15%。

除此之外，受益于相对较好的资源条件，深水油气生产在二氧化碳排放强度方面具有显著优势。特别是相对较高的单井油气储产量，意味着深水油气开发过程中相对较低的温室气体排放。同时，参与深水油气开发的国际公司可以通过减少天然气燃除和防止甲烷泄漏等方式减少温室气体排放，并通过提高现有平台和设施的电气化水平来进一步节能降碳。从排放强度看，壳牌、雪佛龙、bp、埃尼和伍德赛德等公司深水油气开发排放强度均低于13吨二氧化碳当量/千桶油当量，大幅低于全球平均水平。预计2022—2032年间，深水油气开发平均排放强度约为15吨二氧化碳当量/千桶油当量，显著低于陆上常规、非常规原油开发约20—25吨二氧化碳当量/千桶油当量的排放强度，能够为国际石油公司清洁低碳发展提供良好支撑。

深水油气发展机遇挑战并存

需要注意的是，国际石油公司进一步加强深水油气发展仍面临一定挑战。譬如，工程服务方面，经过2014年至今的优化调整，各类工程服务公司整体呈现服务人员更精简、服务过程更高效、服务对象更集中的发展趋势，但作业能力也较2014年前后的峰值有较大幅度下降。

伍德麦肯兹对全球海上作业能力进行相关统计后表示，2022年一级作业船只、水下设备和浮式钻井数量分别较2014年较高产建水平期间降低了55%、60%和50%。由于前期对工程服务板块降本增效的要求已使其处于市场“弱平衡”状态，在现阶段国际油价和地缘风险等因素导致海上作业需求大幅增长的环境下，短期内海上工程服务或将呈现供不应求的局面。

在资源接替与动用方面，近年来全球深水油气资源勘探突破主要集中在圭亚那、苏里南、埃及和纳米比亚等少数国家和地区；尼日利亚、美国墨西哥湾、安哥拉和巴西等传统深水油气发展区域储量增长相对较低，资源接替存在问题。此外，受资源国财税条款、开发技术与回报周期等因素影响，部分深水和超深水天然气开发项目经济性相对较差，也将影响下步资源动用。（侯明扬中国石化石勘院战略规划所）

深海热点

海洋油气是全球能源供应的重要组成部分。经过多年发展，全球海上油气勘探开发涌现出哪些热点区域？

1 沙特阿拉伯

沙特阿拉伯是全球最大的原油生产国之一，储量约2980亿桶，占全球总量的17.2%。该国有几个主要的海上油田，包括世界上最大的海上油田萨法尼亚油田（Safaniya）。该油田位于沙特东北部海域，探明储量33.2亿吨，日产量150万桶。

2 巴西

巴西盐下油田被认为是21世纪以来世界范围内最重要的勘探发现。根据巴西官方估算，巴西近海区域石油储量保守估计约为500亿桶。巴西质量优且储量大的石油吸引了全球众多石油巨头的巨额投资。包括壳牌、埃克森美孚、道达尔等在内的石油公司均参与了巴西盐下石油的勘探和开发。

3 墨西哥

墨西哥拥有丰富的海上石油和天然气储备，尤其是在墨西哥湾水域。据墨西哥国家统计局统计，其原油可采储量约252亿桶，天然气可采储量约324万亿立方英尺。3月17日，埃尼集团宣布，在其位于墨西哥湾苏雷斯特盆地第7区块的一个勘探井内发现大型油田，据估计，原油可开采储量或达2亿桶。

4 挪威

背靠北海油田的挪威是全球主要的油气出口国之一，2022年更是成为欧洲最大的天然气供应国。挪威的沿海大陆架地区蕴藏了丰富的石油、天然气资源。据《石油与天然气杂志》数据，挪威已探明原油储量约为77亿桶，主要集中于北海地区。

5 美国

美国是全球海上钻井的重要参与者，仅墨西哥湾海上油气生产就占美国原油总产量的17%，占天然气总产量的5%。近日，有消息指出，美国政府将于2023年12月批准下一个5年海上石油和天然气开发计划。（马睿翻译整理）

相关链接

睿咨得能源:到2025年，全球海上油气投资将超过2000亿美元。

睿咨得能源发布的最新研究预计，海上石油和天然气行业将在未来两年实现10年来的最高增长，新项目投资将达到2140亿美元。

2023—2024年，海上油气投资预计占全部油气投资的68%，高于2015—2018年40%的占比。新投资将对海上服务市场带来利好。2023年和2024年，油气供应链支出将增长16%，同比增长210亿美元，创10年新高。与此同时，海上钻井平台、船舶、浮式生产储卸油装置（FPSO）等相关活动都将蓬勃发展。

睿咨得能源预计，受沙特、卡塔尔和阿联酋大型项目的推动，中东地区将引领全球海上投资的增长，且该地区的海上支出增长至少在未来3年内将继续，并从今年的330亿美元增长到2025年的410亿美元。南美、西欧、北美、西非等地区的海上投资紧随其后。

路透社:石油繁荣正在向深水转移，海上油气开发投资呈上升趋势。

全球石油公司正在向海上钻探领域进行大量投资，扭转了数十年之久的项目支出下降趋势，其中包括一些远离海岸的深水水域。

油价高位运行、俄乌冲突的持续以及欧洲能源需求不断增加，都对这些投资形成刺激作用。

在过去10年中，由于海上页岩气生产基地的建设成本要高于陆上页岩气，陆上页岩气成为油气行业的投资“宠儿”。但一旦海上页岩气项目投入运营，它们就能以低于其他生产形式的成本实现盈利。据估算，海上项目的平均盈亏平衡价格为每桶油当量18.10美元，而陆上项目为每桶28.20美元。

同时，在全球应对气候变化挑战的背景下，海上油气项目由于规模庞大，与其他形式的石油生产相比，将产生更少的碳排放。

E&ENews:海上页岩气的复苏意味着人们看好石油的发展前景。

沙特阿美在3月公布的报告中称，为了提高海上一系列油田的产量，该公司计划在未来一年投入550亿美元用于油气开发，高于此前450亿美元的计划。这家国有石油巨头正着手实施一系列大规模的海上扩张项目，旨在提高该国的原油产量。

英国和挪威正在向北海投入更多资金，希望能开采更多石油。挪威在北海项目上的支出预计将跃升至214亿美元，比2022年的支出水平增长22%。而英国在该地区的投资预计将增长30%，达到70亿美元。在巴西，海上油气支出预计将达到230亿美元，埃克森美孚也正在巴西和圭亚那附近海域投资多个项目。

海上页岩气的复苏代表着10年来人们对陆上页岩气的关注发生了转变，也意味着人们对石油的发展前景投下了信任票。

Westwood:深水油气项目已成为全球增储上产的核心领域。

2023年，海上资本开支仍保持强劲增长，预计同比增长23%，是2011年以来海上资本开支的最高增速。随着海上项目盈亏平衡点显著下降，以及深水地区的储量优势日益凸显，深水油气项目已成为全球增储上产的核心领域。国际油气公司的上游资本开支重点也逐渐向深水区域倾斜。

2023年，全球海上钻井平台利用率平均达95%，考虑到这一利用率水平，其日租金也无疑将被进一步推高。包含地中海在内的近期取得重大发现的地区，可能会推进更多钻井计划。半潜式钻井平台将继续在北海地区突出使用，自升式钻井平台亦是如此。同时预计，挪威的钻井活动将在2023年下半年反弹。南美地区的钻井平台利用率将保持在接近100%的水平。东南亚、澳大利亚的钻井活动也将有所增加。（记者 马睿）